¿Quiénes acceden a un crédito hipotecario en Santa Cruz?

  La dinámica del crédito hipotecario en Santa Cruz refleja las luces y sombras de un proceso de reactivación que comenzó en 2024 pero que enfrenta, ya en 2025, nuevas tensiones. Según el último Informe de Inclusión Financiera del Banco Central, durante el primer semestre del año pasado se observó un repunte en la oferta de créditos hipotecarios, en particular bajo la modalidad UVA. Este fenómeno estuvo acompañado por un mayor interés de la población en acceder a financiamiento para la adquisición de una vivienda única, propia y permanente.  

En este escenario, de acuerdo al informe publicado por la Fundación Tejido Urbano, Santa Cruz figura entre las cinco provincias con mayor crecimiento relativo en la cantidad de nuevos deudores hipotecarios, junto a San Juan, Neuquén, Salta y la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Esta recuperación local se debe, en parte, a la baja base de comparación de años anteriores, cuando el acceso al crédito era prácticamente inexistente por el contexto macroeconómico y financiero adverso.

El perfil de quienes accedieron a estos créditos es claro: se trata mayoritariamente de personas jóvenes, de entre 30 y 50 años, con empleo registrado en el sector público o privado. A nivel nacional, el 85% de los nuevos deudores hipotecarios tiene empleo formal y asalariado, lo que muestra que el acceso sigue fuertemente condicionado por la estabilidad laboral. Este patrón también se replica en Santa Cruz, donde el empleo público tiene un peso relevante en la estructura económica.

No obstante, el acceso sigue siendo limitado para sectores de menores ingresos o con trabajos informales, un fenómeno que en Santa Cruz se acentúa fuera de Río Gallegos, en localidades con menor densidad poblacional y mayores niveles de precarización. El fenómeno de la concentración también está presente: el 80% de los créditos hipotecarios otorgados a nivel nacional se distribuyó entre CABA, Buenos Aires y Córdoba. En contraste, provincias como Catamarca, La Rioja o Formosa registraron niveles casi nulos de nuevos créditos, y Santa Cruz se mantiene aún con una penetración baja si se analiza en términos absolutos.

Según el informe, en CABA se registraron 12,7 nuevos titulares por cada 10.000 adultos, mientras que en Córdoba fueron 4,4 y en Neuquén 3,3. En el resto de las jurisdicciones, incluida Santa Cruz, la relación fue inferior a tres titulares cada 10.000 adultos, lo que revela que si bien hay señales de recuperación, aún no se alcanza un nivel amplio de inclusión financiera.

Hacia fines de 2024 y principios de 2025, el escenario comenzó a mostrar signos de enfriamiento. De acuerdo a la Encuesta de Condiciones Crediticias del Banco Central, el 13,3% de los bancos reportó haber endurecido las condiciones para otorgar créditos hipotecarios, marcando el nivel más alto desde la pandemia. Solo un 6,7% flexibilizó sus condiciones, y otro porcentaje similar lo hizo de forma moderada. La razón principal señalada por las entidades es la escasez de liquidez, una limitación estructural que impide ampliar el volumen de créditos, incluso cuando la demanda sigue siendo sostenida.

En este contexto, un banco anticipó incluso una posible caída de la demanda, aunque el resto no espera una baja significativa. La expectativa es que la demanda se mantenga en el corto plazo, sostenida por sectores que aún reúnen las condiciones para acceder al financiamiento, como ocurre en varias localidades de Santa Cruz, donde el empleo público y algunos segmentos del sector privado permiten mantener cierto nivel de solvencia.

Sin embargo, el futuro del crédito hipotecario en la provincia -y en todo el país- dependerá de la capacidad del sistema financiero para recomponer su fondeo y ofrecer productos más accesibles. Mientras tanto, la exclusión financiera persiste como un desafío: miles de familias que necesitan acceder a una vivienda propia continúan fuera del radar del sistema crediticio formal.