Santacruceños endeudados: un informe expone la crisis que lidera la provincia y la morosidad para cubrir necesidades básicas

El Observatorio de Economía de la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad Nacional de la Patagonia San Juan Bosco (UNPSJB) presentó un informe técnico sobre el endeudamiento multidimensional en Argentina correspondiente al período 2024-2026. El trabajo concluye que Santa Cruz es la provincia más afectada de la Patagonia, con el 31,2% de sus deudores en situación irregular, superando ampliamente al promedio regional.

El estudio sostiene que el endeudamiento dejó de ser únicamente un problema financiero para convertirse en un fenómeno con consecuencias sociales, económicas, políticas y emocionales que atraviesa a millones de familias argentinas.

Santa Cruz, la provincia con mayor morosidad de la región

De acuerdo con el relevamiento elaborado sobre datos del Banco Central (CENDEU), la Patagonia presenta dos realidades diferentes.

Patagonia Norte

• Deudores irregulares: 25,3%
• Mora en billeteras virtuales: 22%

Patagonia Sur

• Deudores irregulares: 28,7%
• Mora en billeteras virtuales: 28,6%

Dentro de ese escenario, Santa Cruz aparece como la jurisdicción con los peores indicadores, alcanzando el 31,2% de deudores en situación irregular.

En contrapartida, Neuquén, impulsada por la actividad de Vaca Muerta, registra el menor nivel de morosidad de la región, con 24,6%.

Cinco millones ochocientos mil argentinos están en mora

El informe señala que la crisis de endeudamiento alcanza niveles históricos.

Actualmente existen:

• 20,9 millones de personas con algún tipo de deuda.
• 5,8 millones de argentinos en situación de mora.

La composición de los deudores morosos es la siguiente:

• 3,4 millones mantienen deudas únicamente con billeteras virtuales.
• 1,3 millones sólo registran mora bancaria.
• 1,1 millones presentan deudas tanto con bancos como con billeteras virtuales.

El documento destaca que el crecimiento de la morosidad lleva 19 meses consecutivos, constituyendo el registro más elevado desde la crisis económica de 2001.

La mora creció en todos los sectores

Entre octubre de 2024 y mayo de 2026 los indicadores muestran un fuerte deterioro.

Familias con bancos

• Octubre 2024: 2,5%
• Mayo 2026: 12,3%
• Variación: +9,8 puntos porcentuales

Familias con billeteras virtuales

• Octubre 2024: 7,3%
• Mayo 2026: 29,6%
• Variación: +22,3 puntos porcentuales

Empresas

• Octubre 2024: 0,7%
• Mayo 2026: 3%
• Variación: +2,3 puntos porcentuales

La morosidad total del sistema financiero alcanzó el 15,5%, el valor más alto de la serie analizada.

Los jóvenes aparecen entre los más afectados

El Observatorio advierte que el sobreendeudamiento impacta especialmente sobre la población joven.

Según el informe:

• El 80% de las personas de entre 18 y 24 años utiliza billeteras virtuales como principal fuente de financiamiento.
• Cuatro de cada diez créditos tomados por ese grupo etario se encuentran en mora.

El estudio sostiene que muchos jóvenes comienzan su vida laboral ya atravesados por problemas de endeudamiento.

El crédito dejó de financiar consumo

Uno de los principales ejes del informe es que el crédito modificó completamente su función.

Según el Observatorio, anteriormente permitía financiar consumo o inversiones familiares.

Actualmente, sostiene, el crédito pasó a financiar la subsistencia cotidiana, como consecuencia de la pérdida del poder adquisitivo y la caída del salario real.

El uso del efectivo sigue cayendo

El relevamiento también analiza cómo cambiaron los medios de pago en supermercados durante mayo de 2026.

Los resultados muestran:

• Tarjeta de crédito: 45% del total de las operaciones (+24,1% respecto de 2025).
• Tarjeta de débito: 23,9% (+13,1%).
• Efectivo: 16,5% (+27,5%).
• Otros medios (QR y billeteras virtuales): 14,6% (+60,7%).

En los autoservicios mayoristas, el único medio de pago que registra crecimiento es el segmento de QR y billeteras virtuales, mientras que efectivo, crédito y débito muestran retrocesos reales.

El spread bancario, la mayor transferencia de recursos

El Observatorio identifica al spread bancario como uno de los principales mecanismos mediante los cuales el sistema financiero captura recursos provenientes de los hogares.

Mientras las tasas pagadas a los ahorristas rondan entre el 13% y el 20%, las tasas activas cobradas a quienes solicitan financiamiento alcanzan valores muy superiores.

Tasas relevadas

Préstamos personales

• Tasa mínima: 74,89%
• Tasa máxima: 115,54%

Tarjetas de crédito

• 83,71%

El spread bancario oscila entre 60 y 100 puntos porcentuales, dependiendo del producto financiero.

¿Por qué aumentó la mora?

El informe menciona dos factores principales.

• El crecimiento de la morosidad, que pasó del 2,7% en enero de 2025 al 12,1% en abril de 2026, llevando a las entidades financieras a incrementar las primas por riesgo.
• La caída del salario real, estimada entre 20% y 30%, que redujo la capacidad de pago de los hogares.

Como consecuencia, el documento sostiene que los bancos reducen su exposición al riesgo, disminuyendo el tamaño de sus balances.

Una crisis que excede lo económico

El Observatorio plantea que el endeudamiento debe analizarse desde cuatro dimensiones.

Social

La deuda organiza la vida cotidiana de las familias, genera conflictos y profundiza las desigualdades.

Política

Actualmente existen 18 proyectos de ley que buscan aliviar la situación de los deudores, mientras que el Gobierno nacional atribuye parte de la mora al "desconocimiento financiero".

Económica

El crédito dejó de ser una herramienta para consumir y pasó a financiar gastos básicos de supervivencia.

Emocional

El informe identifica consecuencias como ansiedad, depresión, culpa y vergüenza derivadas del sobreendeudamiento.

En ese sentido, cita a la socióloga Luci Cavallero, quien sostiene: "La idea de que el endeudamiento es un fracaso personal termina ocultando que hay un problema estructural vinculado a la caída de los ingresos y las políticas de ajuste económico."

Las principales conclusiones del informe

El Observatorio resume seis puntos centrales:

• El efectivo continúa perdiendo participación y la tarjeta de crédito concentra el 45% de las compras en supermercados.
• La morosidad alcanzó niveles récord con 5,8 millones de argentinos en mora.
• El crédito dejó de financiar consumo para convertirse en una herramienta de subsistencia.
• Los jóvenes de entre 18 y 24 años presentan elevados niveles de endeudamiento mediante billeteras virtuales.
• El spread bancario de entre 60 y 100 puntos porcentuales representa un mecanismo de transferencia de recursos desde los hogares hacia el sistema financiero.
• La crisis de deuda debe entenderse como un fenómeno económico, social, político y emocional.